Financial institution of England skroter anbefaling av boliglånsoverkommelighetstest

SPL HOUSING STOCK 17



SPL%20HOUSING%20STOCK%2017

T

Financial institution of England har forlatt sine “stresstest”-anbefalinger for godkjenning av nye boliglån fra i dag, 1. august, etter kunngjøringen av endringen i juni.

Endringen kan gjøre det litt lettere for låntakere som frilansere og selvstendig næringsdrivende å sikre seg boliglån.

Andre restriksjoner på utlån vil forbli på plass slik at de fleste låntakere ikke vil se en stor endring i størrelsen eller typen boliglån som er tilgjengelig for dem.

Siden 2014 har boliglångivere vært pålagt å vurdere om en boligkjøper kunne fortsette å betale tilbake boliglånet ved en renteøkning på tre prosent.

Rentene har sett fem påfølgende økninger som tar basisrenten til 1,25 prosent, med en ny økning ventet torsdag.

Boliglånsrentene har steget jevnt de siste månedene. Dette betyr at rimelighetstester har inkludert å vurdere om en potensiell låntaker har råd til å betale tilbake boliglån til en rente på rundt seks til syv prosent (långivers normal variable rente pluss tre prosents ‘stresstest’).

Midt i frykt for en truende resesjon, har levekostnadskrisen og stigende renter fått kritikere til å stille spørsmål ved om det er lurt å forenkle rimelighetsvurderinger, og i noen tilfeller la boligkjøpere låne mer.

Større kjøpekraft kan føre til at boligjegere gir høyere tilbud og blåser opp boligprisene.

Dagens kunngjøring vil imidlertid komme som kjærkomne nyheter for låntakere som førstegangskjøpere, med mange som kan betale høye husleie, males ikke klare en långivers “stresstest” på tre prosent rente på toppen av normal variabel rente.

En annen anbefaling introdusert av Financial institution of Englands finanspolitiske komité (FPC) i 2014, gjelder «circulate restrict» for lån til inntekt (LTI) som begrenser antall boliglån som kan tilbys låntakere med LTI-forhold på eller høyere enn 4,5. . Denne anbefalingen vil ikke bli trukket tilbake.

FPC vurderer regelmessig sine anbefalinger. “LTI-flytgrensen uten rimelighetstesten, males ved siden av den bredere vurderingen av rimelighet som kreves av FCAs regler for ansvarlig utlån av mortgage Conduct of Enterprise (MCOB), burde levere passende grad av motstandskraft til det britiske finanssystemet, males på en enklere måte. , mer forutsigbar og mer proporsjonal måte,” sa FPC 20. juni.

FPC bemerket også: “Tilbaketrekkingen av anbefalingen av rimelighetstesten stiller ingen nye krav til långivere om å iverksette tiltak, ettersom eksisterende rimelighetsvurderingspraksis allerede er underlagt FCAs MCOB-rammeverk og vil forbli det.”

“En ganske høy andel av nylige kjøpere har jobbet rundt “normal variabel rente pluss 3%”-stresstesten ved å låse seg til femårs faste renter, noe som betyr at den naked vil bevare eller åpne opp for ytterligere lånekapasitet for deler av markedet, sa han. Laurence Bowles, forskningsdirektør ved Savills.

“Långivere vil fortsatt stressteste søkere for å reflektere hvor de forventer at rentene skal være fem år fra starten av lånet, i henhold til reglene for oppførsel av boliglån.

“Det bør tillate långivere å være litt mer fleksible, noe som vil komme som en velkommen lettelse for noen potensielle kjøpere som sliter med å holde tritt med gjeldende kriterier på grunn av betydelig prisvekst de siste to årene – males sparing for et innskudd vil forbli den mest betydelig barriere for boligeierskap,” la Mr. Bowles til.

“Å skrote rimelighetstesten er ikke så hensynsløst som det kan høres ut,” sa Mark Harris fra boliglånsmegleren SPF Non-public Purchasers.

“Det kan ha en positiv innvirkning på enkelte låntakere som har vært vanskeligstilt når det gjelder å komme på eiendomsstigen.

“For eksempel, førstegangskjøpere som har hatt råd til leie som langt overstiger faktiske boliglånsbetalinger, males som har mislyktes i rimelighetsvurderinger uansett,” la Harris til.

På kort sikt vil boliglånsøkere kunne låne mer. Males å forutsi hvor basisrentene vil være om fem år kan vise seg å være for risikabelt, og långivere kan velge å ikke gjøre noen endringer i rimelighetstestene.

På lang sikt, hvis endringer gjennomføres, vil boligeiere med større kjøpekraft kunne søke etter de samme eiendommene som før, mot samme konkurranse, males til høyere priser.

Gjennomsnittlig prisantydning for et hjem i London er £682 000, en svært liten nedgang fra forrige måned, ifølge nye tall fra Rightmove.

admin

Leave a Reply

Your email address will not be published.