4 vanlige feil som fintechs gjør (og hvordan unngå dem)

texting.GettyImages 723503187


Vi er glade for å bringe Rework 2022 tilbake personlig 19. juli og nesten 20. – 28. juli. Bli med AI- og dataledere for innsiktsfulle samtaler og spennende nettverksmuligheter. Registrer deg i dag!


Som den ledende sektoren for VC-investeringer i fjor, vil fintech-markedet fortsette å tiltrekke seg nykommere, gi drivstoff til selskaper i vekststadiet og tvinge etablerte aktører til å tilpasse seg. Mange fintech-selskaper marsjerer mot lignende mål: å forstyrre eldgamle finanspraksis.

Etter å ha investert i startups i min tidligere rolle og bygget et fintech-selskap det siste tiåret, har jeg lagt merke til et mønster av vanlige feil og feiltrinn som ofte oppstår med nykommere i bransjen, males til tider også er tilstede med modne selskaper. For å unngå hindring for bedrifters levedyktighet og vekst, må ledere legge merke til disse vanlige fellene og feilene i et fintech-selskaps tidlige dager og vekstfase:

Feil #1: Flott brukergrensesnitt er ikke lik en god tjeneste

Varige fintech-selskaper tilbyr mye mer enn et digitalt grensesnitt. Produktdesign og brukeropplevelse er naked en – om enn viktig – brikke i puslespillet som utgjør bedriftens verdiforslag, males den generelle kundeopplevelsen er avhengig av et mye bredere spekter av faktorer.

Hvor raskt kan kunder flytte og få tilgang til penger? Hvor forutsigbare og stabile er tjenestene dine? Hvordan balanserer du risiko og etterlevelse med å introdusere friksjon i din kundereise? Har kundene tilgang til stay assist når de trenger det? Er kundenes knowledge og penger trygge og sikre? Hvor godt bedriften din gjør det på disse frontene har mye større innvirkning på kundenes tilfredshet enn frontend-designet til appen din.

Dette er en vanlig fallgruve fordi de siste årene har lagt vekt på digital transformasjon, og som teknologiledere er vi tilbøyelige til å prioritere det. Males i fintech, og spesielt digital financial institution, er innsatsen for høy til å overse den kritiske infrastrukturen i kjernen av tilbudet ditt.

Husk: banker er tjenester, ikke apper. Så for å konkurrere med de sittende bankene og de fremste neobankene med disse uttømmende risiko-, service-, sikkerhet- og compliance-evnene, trenger fintech strong praksis som bør bygges ut i et selskaps tidlige dager – tidligere enn mange grunnleggere tror.

En bankopplevelse som er pålitelig, sikker og pålitelig trumfer alt annet og kan gjøre eller ødelegge bedriften din. Tross alt, hvis svindlere hacker seg inn på brukernes kontoer og stjeler penger, hvor mye bryr de seg egentlig om hvor enkelt det var å veksle mellom funksjoner?

Feil 2: Nøyer seg med inkrementell forbedring i stedet for forstyrrelse

Mange fintechs bygger utilsiktet med et bakspeil. I stedet for å bygge opp produktet eller opplevelsen din til å bli stadig bedre enn Chases eller Wells Fargos, bør du vurdere muligheten du har til å endre måten folks engasjerer seg i og drar nytte av finansielle tjenester på.

Tenk på iPhone: den erstattet normal telefontastatur med en berøringsskjerm og har lagt til multimediefunksjoner for å fullstendig omdefinere hva en telefon betyr. Sammenlign det med Nokias og Blackberrys i verden som gjorde inkrementelle forbedringer av flip-telefoner på den tiden, og det er lett å se hvordan Apple lyktes i denne kategorien omdefinering.

Å bygge en løsning som gjør en oppgave naked trinnvis enklere, eller å bygge inn finansielle tjenester i en eksisterende app, genererer ikke virkningsfulle endringer for brukere eller markedet. Fintech trenger selskaper som skal redefinere finans.

For eksempel har Klarna og Affirm redesignet og redefinert salgsstedsfinansiering med kjøp-nå-betal-senere (BNPL). BNPL gir forbrukere en helt ny måte å tenke på finansiering av kjøp (avdragslån i motsetning til åpen kreditt med tradisjonelle kredittkort). BNPL lar også selgere stimulere spesifikke produktkjøp med rentefri finansiering (som selgeren kan subsidiere), noe som ikke var tilgjengelig tidligere.

Denne innovasjonen er velkommen også på andre finansområder. For eksempel er banker ekstremt konservative når det gjelder å tilby kredittlinjer for små bedrifter, ettersom overvåking kan bli driftsmessig anstrengende for banken og dermed mindre attraktivt for mindre, mindre lukrative linjer. Da vi bygde BlueVines kreditttilbud, restrukturerte vi det til å være i hovedsak en serie løpende lån below en påfyllingsgrense – som kombinerer kontrollen og operasjonell enkelhet til et lukket produkt med tilgjengeligheten av et åpent produkt. Denne tilnærmingen hjalp oss med å gjøre kredittlinjer mer tilgjengelige for små bedrifter.

Det er enkelt å forankre produktet til det andre gjør eller å drive med inkrementell innovasjon. Når man ser på strøkene av neobanker som dukker opp, ser mange like ut. Disruptiv innovasjon vil alltid være en utfordring, og de aktørene som tør å redefinere bankmarkedet på 800 milliarder greenback er de som vil lykkes på samme måte som Apple gjorde med forbrukerteknologi. De som begrenser seg til naked å slå ut de sittende vil enten snurre eller svirre ut.

Feil #3: Bygge overflødige funksjoner i stedet for å tilføre verdi

For å gi verdi for segmentet ditt, vurder oppgaven din og fokuser på å gjøre den godt. Mens antallet funksjoner vil øke kontinuerlig, måles suksess sjelden ut fra antallet. Husk: kvalitet slår kvantitet alle dager i uken.

Dessverre har jeg sett fintechs som fokuserer på ren funksjonshastighet eller bygger ting som naked ser “kule” ut i motsetning til å tenke kritisk på kundenes behov og hvordan de kan tilføre verdi til hverdagen deres. Noen fintechs kan skryte av et stort antall tredjepartsintegrasjoner for sine brukere, males i virkeligheten blir mange av disse eksterne tjenestene sjelden brukt av målsegmentet. Denne typen vinduspredning er en feilallokering av ressurser som kan brukes bedre på å forbedre og gjenta kjernetilbudet ditt.

Et annet eksempel: mange forbrukere vil faktisk ikke ha eller trenger sofistikerte finansielle visualiseringsverktøy, som kontantstrømprediksjon. Males vi fortsetter å se disse overflødige funksjonene i bankapper fordi, igjen, de ser kule ut (eller høres bra ut for investorer). Males backend-funksjonalitet, som rask pengebevegelse, bør prioriteres i stedet.

Dette er ikke å si at jeg er imot å legge til funksjoner der det er hensiktsmessig. Males ved å gjøre det, bør fintechs stille to viktige spørsmål når de bestemmer hvilke funksjoner, tredjepartsintegrasjoner eller produkter som skal legges til et tilbud:

  1. Hvordan skaper det inkrementelle tillegget til plattformen din mer verdi for tilbudet ditt (i motsetning til naked å være et supermarked)?
  2. Bryr kundene seg virkelig?

Funksjonaliteter bør være målbevisste, gjennomtenkte og drevet av kundenes behov eller tilbakemeldinger. People vil finne en måte å få tilgang til tjenestene de trenger, enten det er på plattformen din eller bor andre steder. Det er behov i markedet og så mange jobber som skal gjøres, så spør om en gitt funksjonalitet er din bedrifts jobb.

Feil #4: Forsømmelse av stay assist til fordel for teknologi

Digital økonomi betyr ikke 100 % selvbetjening. Selvfølgelig må modellen fungere og tilby effektivitet fra å være digitalt innfødt, males det er mange områder – financial institution er et av dem – der stay assist er avgjørende. Overavhengighet av AI-drevne chatbots, taleassistenter eller selvbetjente nettressurser blir ikke naked dårlig mottatt av nåværende brukere, males gjør en bjørnetjeneste for veksten av virksomheten din.

Dette går tilbake til ideen om å forstå at tilbudet ditt er mer enn et produkt – det er utmerket å ha et ressurssenter for for eksempel vanlige spørsmål eller feilsøking, males å stole utelukkende på det pluss e-poststøtte er en stor mangel. Robuste kundestøttetjenester krever ulike kontaktveier – e-post, telefon, SMS, chat-hjelp i appen – og, viktigere, pålitelig menneskelig Brukerstøtte. Aldri nødvendig, alltid der bør være det du optimaliserer for og til syvende og sist det kundene setter pris på.

Riktignok er det å bygge ut nettopp den første støttetjenesten en investering som mange unge bedrifter ikke vurderer i tide. Å bygge, trene og operasjonalisere et supportteam på 100 personer er ingen liten oppgave og en som mange fintechs dessverre hopper over til skade for brukernes opplevelse.

Med så mye i horisonten for fintechs av alle typer i år, vurder noen av disse potensielle mulighetene for å endre hvordan du prioriterer enkelte områder av virksomheten din i år.

Markedet blir mer og mer overfylt, og underliggende teknologi, robuste evner og produkter vil være faktorene som driver bedriftene fremover.

Eyal Lifshitz er administrerende direktør og medgründer av BlueVine.

DataDecision Makers

Velkommen til VentureBeat-fellesskapet!

DataDecisionMakers er der eksperter, inkludert de tekniske personene som driver med dataarbeid, kan dele datarelatert innsikt og innovasjon.

Hvis du vil lese om banebrytende ideer og oppdatert informasjon, beste praksis og fremtiden for data- og datateknologi, kan du bli med oss ​​på DataDecisionMakers.

Du kan til og med vurdere å bidra med en egen artikkel!

Les mer fra DataDecisionMakers

admin

Leave a Reply

Your email address will not be published.